Secrets of the stock market

أسرار البورصة
تعلم بنفسك أسرار البورصة

أن أي سوق مالية لا يخلو من المضاربات القوية لتسجيل مكاسب كبيرة وسريعة في ظل متغيرات اقتصادية وسياسية متعددة ، وقد نتفق أن أساليب المضاربين كثيرة ولا حصر لها ولكن هناك أساليب معروفة في أوساط السوق منها ما هو مشروع ومنها ما هو مضلل .

الأساليب المضللة :

* تدوير كميات كبيرة في شركة ما بهدف تضليل المتداولين لأجبارهم على البيع أو الدخول في عمليات شراء غير مدروسة

* الطلبات القوية " اللحظية " في شركات متعثرة بدون سبب حقيقي لتحفيزها إلى أسعار جديدة للتخلص من أسهمها .

* الاشاعة التي يبثها " كبار المضاربين " في صالات التداول لتحقيق أهداف منها أما في الشراء في أسهم ممتازة أو البيع في شركات متعثرة ، وعادة ما يكون مصدرها " غير واضح " .

* عروض " قوية " في شركات ممتازة لتثبيت أسعارها مدة طويلة لهدف جمع أكبر كمية ممكنة قبل صدور أخبار محفزة .

* استغلال نظام " تداول " في حالة ما قبل الأفتتاح لفرض أسعار محددة على المتداولين .

* اللجوء إلى أسماء متعددة في تضليل السوق .

الأساليب المشروعة :

* مشاركة المستثمر في الشراء او البيع بناءاً على آلية السوق .

* الدخول في أسهم ممتازة وتحقيق مكاسب جيدة بناءاً على مبالغة السوق في تقييم معلومة صحيحة .

* الأستفادة من القرار السريع في ظل أخبار مفاجئة .

* الأستفادة من قاعدة " الكرة الساقطة " حسب قانون نيوتن الثالث ( لكل فعل رد فعل مساوي له في القوة ومعاكس له في الاتجاه ) .

* الأستفادة من قوى الدعم والحواجز السعرية .

استراتجية المضاربة :

قبل دخولك في السوق يجب ان تكون واعياً" بكونك تواجه تهديداً " قد يعصف بأموالك خاصة " وأن أخطائك قد تتكرر لأنك أساساً " لا تعرف كيف تستفيد من درس الخطأ الأول فبجانب أساليب المضاربة ، هناك أخطاء المضاربة التي قد تكبدك خسائر كبيرة أو تحرمك من أرباح جيدة ، لذلك تذكر دائماً أن استراتيجية المضاربة تعتمد على محاور رئيسي هي :

- تتحرك أسعار الأسهم تبعاً لضغوط البيع والشراء في السوق.

- أية معلومات تصلك سيشوبها دائماً أما صالح المصدر أو جهلة .

- مراقبة التطورات بيقظة دائمة .

- تجنب نظرية القطيع في المضاربة .

- لا تثق في وسيط أسهم قليل الخبرة في مجال سوق الأسهم السعودية .

- عند بيع الأسهم لا تنظر إلا إلى سعر البيع وعند شرائك لا تفكر إلا في سعر الشراء .

- لا تضارب على شركات متعثرة إلا أذا كان المناخ العام جيد وأسعارها متدنية مقارنة بالقيمة الدفترية والتنفيذ على أسهمها كبير .

- لا تضارب على أخبار معروفة في أوساط السوق .

- اشتر على اشاعة السوق ( القوية ) وبع عند اعلان الخبر .

- لا تبيع ولا تشتري عند أعلان خبر متوقع في اوساط السوق .

- عند اعلان خبر اكثر من توقع السوق ( فوراً ) اقدم على البيع أو الشراء .

- لا تقدم على عمليات شراء فورية عند نزول السوق .

- لا تقدم على عمليات بيع فورية عند ارتفاع السوق .

- لا تقدم على عمليات بيع أو شراء عند حدوث تغيير على القيمة السوقية في حدود 7% بل أنتظر حتى تتأكد من حركة السهم .

- لا تعتقد ان العروض الكبيرة أو الطلبات الكبيرة دليل على تحرك وشيك للسهم في اتجاه توقعك ، بل راقب السهم وانظر إلى التنفيذ ( فاذا كان التنفيذ كبير والسعر لا يزال ثابت فأنها عمليات تدوير واضحة ، أما إذا لاحظت تحرك ايجابي أو سلبي على السهم مع التنفيذ الكبير فهو مؤشر لعمليات حقيقية .

- لا تعتقد ان السوق دائماً صاعد أو دائماً في نزول بل ان التذبذب افضل سمات سوق الأسهم .
: أنواع الأسهم والسندات
يوجد العديد من أنواع الأسهم في البورصة، مثل (الأسهم العادية، والمجانية، والممتازة، وأسهم الخزينة، والمقيدة، وغير المقيدة)، ويمكن التمييز بين كل هذه الأنواع في البورصة كما يلي:

- الأسهم العادية: هي صكوك ملكية تعد بمثابة حق في ملكية الشركة، وتعطي لحاملها الحق في حضور الجمعية العامة السنوية للشركة، والحصول على توزيعات إذا ما حققت الشركة أرباحا.

- الأسهم المجانية: وهي التي توزع على المساهمين بنسبة امتلاكهم للأسهم العادية، وتعد الأسهم المجانية بمثابة زيادة في رأس مال الشركة، والمتولدة عن احتجاز أجزاء من أرباح الشركة؛ وبالتالي يكون للمساهمين الحق في هذه الزيادة في رأس المال.

- الأسهم الممتازة: وهي التي تمنح لمالكها حقوقا إضافية لا يتمتع بها صاحب السهم العادي، مثل أن يحصل مالكها على أسبقية عن حملة الأسهم العادية في الحصول على نسبة من أرباح الشركة، كما أن مالكها يتمتع بأولوية في الحصول على حقوقه عند تصفية الشركة قبل حامل الأسهم العادية، وبعد حملة السندات.

- أسهم الخزينة: هي الأسهم التي تقوم الشركة المصدّرة بإعادة شرائها من السوق عن طريق بورصة الأوراق المالية، وأسهم الخزينة لا يحق لها توزيعات أو حق التصويت خلال فترة ملكية الشركة لها.

- الأسهم المقيدة: والقيد عبارة عن تسجيل وتصنيف السهم في البورصات سواء المحلية أو العالمية، وذلك من خلال إجراءات خاصة بعملية القيد، وذلك حتى يتسنى للبورصة إعطاء ذوي الحقوق حقوقهم من عملية القيد هذه.

-الأسهم غير المقيدة: هي التي تكون غير مسجلة سواء بالبورصة المحلية أو بالبورصات العالمية.

-كوبون السهم: وهو الذي يمثل العائد على السهم، وهذا يعد بمثابة الربح الذي جناه السهم من استثماره في الشركة.

وعلى العكس من هذا لا يوجد عدد كبير بالعديد من أنواع السندات، ويجب هنا التفرقة بين السندات التي يصدرها القطاع الخاص وشركاته والسندات الحكومية؛ حيث يعد الأول بمثابة قرض للاستثمار يضمنه المركز المالي للشركة، والثاني يعد قرضا بهدف الإنفاق العام وتضمنه الحكومة.

- سندات تصدرها منشآت الأعمال:

تعد السندات التي تصدرها منشآت الأعمال بمثابة عقد أو اتفاق بين المنشأة (المقترض) والمستثمر (المقرض). وبمقتضى هذا الاتفاق يقرض الطرف الثاني مبلغا معينا إلى الطرف الأول الذي يتعهد بدوره برد أصل المبلغ وفوائد متفق عليها في تواريخ محددة. وقد ينطوي العقد على شروط أخرى لصالح المقرض، مثل رهن بعض الأصول الثابتة ضمانا للسداد أو وضع قيود على إصدار سندات أخرى في تاريخ لاحق. كما قد يتضمن العقد شروطا لصالح المقترض، مثل حق استدعاء السندات قبل تاريخ الاستحقاق.

سندات حكومية:

يقصد بالسندات الحكومية صكوك المديونية متوسطة وطويلة الأجل التي تصدرها الحكومة بهدف الحصول على موارد إضافية لتغطية العجز في موازنتها أو بهدف مواجهة التضخم.

وينظر المستثمر إلى الأوراق المالية التي تصدرها الحكومة على أنها أكثر جاذبية؛ إذ عادة ما يتمتع عائدها بالإعفاء الضريبي، وهو ما يندر أن يتحقق للأوراق المالية الأخرى. يضاف إلى ذلك تضاؤل مخاطر التوقف عن السداد أو مخاطر تأجيله. فالحكومة المركزية يمكنها زيادة مواردها المالية لمواجهة خدمة الدين عن طريق إصدار المزيد من أوراق البنكنوت أو عن طريق فرض ضرائب جديدة إذا ما اضطرت لذلك.

وعادة ما تنشر الصحف في الدولة المعنية معلومات عن تلك الأوراق، مثل تاريخ الاستحقاق، ومعدل الكوبون، والتغير في سعر الشراء عما كانت عليه في اليوم السابق، والعائد الذي يمكن أن يحققه المستثمر

               *************************النسخة الانجليزية EN

Secrets of the stock market

Learn for yourself the secrets of the stock market

That any financial market is not free of strong speculation to record large gains and fast in the light of economic and political variables multiple, we may agree that the methods of speculators are numerous and countless, but there are methods known in the market, including what is legitimate and what is misleading.

Misguided methods:

* Recycling large quantities in a company in order to mislead traders to force them to sell or engage in the purchase of ill-considered

* Strong "instantaneous" orders in troubled companies for no real reason to stimulate them to new prices to get rid of their shares.

* The rumor that "big speculators" are broadcasting in trading halls to achieve their objectives, whether to buy in excellent stocks or sell in troubled companies, usually their source is "unclear".

* Offers "strong" in companies that are excellent for fixing prices for a long time to the goal of gathering as much as possible before the issuance of stimulating news.

* Exploiting the Tadawul system in the pre-opening situation to impose specific prices on traders.

* Use multiple names to mislead the market.

Legitimate methods:

* Investor participation in buying or selling based on market mechanism.

* Entering in excellent shares and achieving good gains based on the market exaggeration in evaluating the correct information.

* Taking advantage of the quick decision in light of sudden news.

* Taking advantage of the rule of "falling ball" according to the law of Newton III (each action reaction equal to the force and opposite in the direction).

* Benefit from the support forces and price barriers.

Mudaraba Strategy:

Before you enter the market, you must be aware that you are facing a threat that "may blow your money especially" and that your mistakes may be repeated because you basically "do not know how to benefit from the lesson of the first mistake. Besides speculative methods, there are speculative errors that have incurred large losses or deprived you of good profits , So always remember that the strategy of speculation depends on the main axes are:

- Stock prices are moving according to the pressure of selling and buying in the market.

- Any information you receive will always be valid or source-ignorant.

- Monitor developments with constant vigilance.

- Avoid the theory of herd in speculation.

- Do not trust a stock broker with little experience in the Saudi stock market.

- When selling the shares do not look only at the sale price and when you buy do not think only in the purchase price.

- There is no conflict on troubled companies unless the general climate is good and the prices are low compared to the book value and the implementation of its shares is large.

- Do not conflict with known news in the market.

- Buy on the rumor of the (strong) market and sell when announcing the news.

- Do not sell or buy when you announce the expected news in the market.

- When more than one market announcement is announced (immediately), make a sale or purchase.

- Do not make immediate purchases when the market goes down.

- Do not offer immediate sales when the market rises.

- Do not make a sale or buy when a change in market value is within 7% but wait until you confirm the movement of the stock.

- Do not think that big offers or large orders are indicative of an imminent move to the stock in the direction of your expectation, but watch the arrow and see the execution (if the execution is large and the price is still fixed, it is clear recycling operations, but if you notice a positive or negative move on the stock with the big execution It is a sign of real operations.

- Do not think that the market is always bullish or always going down, but that volatility is better than the stock market.

Types of stocks and bonds

There are many types of stocks on the stock exchange, such as (ordinary shares, free, premium, treasury shares, restricted, unrestricted), and can be distinguished from all these types on the stock exchange as follows:

- Ordinary shares: These are deeds of title which constitute a right of ownership of the company, and give the holder the right to attend the annual general assembly of the company, and to receive distributions if the company achieved profits.

- Free shares: They are distributed to the shareholders by their ownership of the ordinary shares. The free shares constitute an increase in the company's capital resulting from the holding of parts of the profits of the company. Accordingly, the shareholders have the right to increase the capital.

- Preferred shares: These are granted to the owner additional rights not enjoyed by the ordinary shareholder, such as that the owner obtains precedence over ordinary shareholders to obtain a percentage of the profits of the company, and the owner of priority to obtain his rights when the liquidation of the company before the shareholder Ordinary, after bondholders.

- Treasury shares: Shares that the issuing company re-buys from the market through the stock exchange, and treasury shares are not entitled to distributions or voting rights during the period of ownership of the company.

- Restricted Shares: Registration is the registration and classification of shares in the stock exchanges, whether local or global, through procedures related to the registration process, so that the stock exchange to give rights holders rights from this registration process.

- Unrestricted shares are those that are not registered either on the local stock exchange or on the international exchanges.

- The arrow coupon: which represents the return on the stock, and this is a profit earned by the share of the investment in the company.

On the other hand, there is no large number of different types of bonds, and the bonds issued by the private sector, its companies and government bonds must be distinguished. The first is a loan for investment guaranteed by the financial position of the company, and the second is a loan for public expenditure and guaranteed by the government.

- Bonds issued by businesses:

Bonds issued by an enterprise are a contract or agreement between the enterprise (the borrower) and the investor (lender). Under this Agreement, the Second Party will lend a certain amount to the First Party, which in turn undertakes to repay the principal amount and agreed interest on fixed dates. The contract may involve other conditions in favor of the lender, such as the pledge of certain fixed assets to secure payment or placementRestrictions on the issuance of other bonds at a later date. The contract may include conditions for the benefit of the borrower, such as the right to call bonds before the maturity date. Government bonds: Government bonds are the medium and long-term debt instruments issued by the government in order to obtain additional resources to cover the deficit in its budget or to counter inflation. The government has issued it as more attractive; its return is usually tax-free, which is rare for other securities. In addition, the risk of default or the risk of default is reduced. The central government can increase its financial resources to meet the debt service by issuing more banknotes or by imposing new taxes if it is forced to do so. Newspapers in the country concerned usually publish information on such securities, such as maturity date, coupon rate, Than it was the day before, and the return that the investor can achieve